A espada é um instrumento espiritual, com uma dimensão material mas também filosófica e espiritual para um praticante de artes marciais.

As horas de treinamento dedicadas para que se possa atingir o domínio da técnica são horas em que o praticante entra em contato com seu eu interior

(espírito).

Além do estudo das técnicas, existe também o aspécto filosófico que envolve cada um dos diversos estilos de iaido, influenciando inclusive na forma como as técnicas são executadas. Um praticante de um estilo tradicional (Koryu) deve conhecer tais influências mas geralmente elas não são necessárias para a prática e técnica de Iai.

O Iaido é uma mistura única de ética Confucionista, de métodos retrospectivos do Zen-budismo e da filosofia Taoísta, tudo isso temperado pelo rigor do Bushido.

O Iai proporciona um estado mental focado e sereno ao praticante, podendo ser entendido como uma disciplina meditativa.